Sistema de Amortização Misto

O Sistema de Amortização Misto (SAM) é uma ferramenta utilizada em operações financeiras para amortizar o saldo devedor de um empréstimo ao longo do tempo, através de pagamentos periódicos que incluem tanto a amortização do principal quanto os juros. O SAM é uma opção interessante para quem busca uma alternativa que combine as características de outros sistemas de amortização.

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Características do Sistema de Amortização Misto

O SAM combina elementos do Sistema de Amortização Constante (SAC) e do Sistema de Amortização Francês, também conhecido como Tabela Price. Vamos analisar as características de cada um desses sistemas e como elas se manifestam no SAM:

  1. Sistema de Amortização Constante (SAC):
  • No SAC, as parcelas de amortização do empréstimo são fixas, ou seja, o valor da amortização é constante ao longo do período de pagamento.
  • Como a amortização é constante, os juros diminuem gradualmente ao longo do tempo, pois são calculados sobre o saldo devedor, que também diminui a cada pagamento.
  1. Sistema de Amortização Francês (Tabela Price):
  • No Tabela Price, as parcelas são fixas, mas ao contrário do SAC, elas incluem uma parcela de juros e outra de amortização do principal.
  • A parcela de juros é calculada com base no saldo devedor remanescente, ou seja, os juros são maiores no início do empréstimo e diminuem ao longo do tempo.

Funcionamento do Sistema de Amortização Misto

No SAM, as primeiras parcelas do empréstimo são calculadas como no Tabela Price, ou seja, com parcelas fixas que incluem juros e amortização. Isso permite que o mutuário tenha previsibilidade nos pagamentos iniciais, o que pode ser vantajoso em termos de planejamento financeiro.

À medida que o tempo passa, as parcelas de amortização do SAM tendem a se aproximar do SAC, ou seja, a parcela destinada à amortização do principal aumenta progressivamente, enquanto a parcela de juros diminui. Isso ocorre porque, com o passar do tempo, o saldo devedor é reduzido mais rapidamente e, portanto, os juros calculados sobre ele também diminuem.

Vantagens do Sistema de Amortização Misto

O SAM apresenta algumas vantagens em relação a outros sistemas de amortização:

  1. Previsibilidade inicial: As parcelas fixas nos primeiros períodos oferecem previsibilidade aos mutuários, facilitando o planejamento financeiro.
  2. Redução gradual dos juros: Assim como no SAC, o SAM proporciona uma redução gradual dos juros ao longo do tempo, o que pode resultar em economia para o mutuário.
  3. Flexibilidade: O SAM combina características de diferentes sistemas, oferecendo uma abordagem flexível que pode se adaptar às necessidades específicas do mutuário e às condições do mercado.

Desvantagens do Sistema de Amortização Misto

Apesar de suas vantagens, o SAM também possui algumas desvantagens:

  1. Complexidade: O cálculo das parcelas no SAM é mais complexo do que em outros sistemas de amortização, o que pode dificultar o entendimento para algumas pessoas.
  2. Custo total mais elevado: Devido à combinação de características do SAC e do Tabela Price, o SAM pode resultar em um custo total mais elevado ao longo do tempo, especialmente se a taxa de juros for alta.
  3. Risco de inadimplência: Como as parcelas podem aumentar ao longo do tempo, há um risco maior de inadimplência para os mutuários que não estão preparados para lidar com esse aumento.

O Sistema de Amortização Misto (SAM) é uma opção interessante para quem busca uma abordagem flexível e previsível para o pagamento de empréstimos ou financiamentos. Ao combinar características do SAC e do Tabela Price, o SAM oferece previsibilidade inicial e uma redução gradual dos juros ao longo do tempo. No entanto, é importante considerar as desvantagens do SAM, como sua complexidade e o potencial custo total mais elevado. Antes de optar por este sistema, é fundamental analisar suas características e compará-lo com outras opções disponíveis.